Tại sao "giao dịch vị thế nhỏ" thực sự mang lại lợi nhuận cao hơn "giao dịch vị thế lớn"?
Bởi vì thị trường hủy hoại các nhà giao dịch không phải do "phân tích sai" mà thông qua "quy mô vị thế".
Hầu hết các nhà giao dịch thất bại không phải vì họ đánh giá sai. Họ thực sự thất bại vì họ đảm nhận các vị trí quá khổ khi họ "cảm thấy đúng".
Bài viết này sẽ đi sâu vào một thực tế giao dịch cực kỳ khắc nghiệt: đại đa số mọi người chỉ thực sự hiểu nó sau khi trải qua ít nhất một vụ bùng nổ tài khoản.
Chúng tôi sẽ phân tích chuyên sâu lý do tại sao giao dịch vị thế nhỏ ổn định, dài hạn có thể bảo vệ lợi nhuận của bạn; Giao dịch vị thế lớn âm thầm phá hủy tài khoản, trạng thái tâm lý và khả năng tồn tại lâu dài của bạn.
Đây không phải là lý thuyết. Đây là một sự thật có thật về tâm lý học và toán học của giao dịch.
Nó sẽ cho bạn biết lý do tại sao quản lý vị thế tích cực cuối cùng sẽ hủy hoại các nhà giao dịch, ngay cả khi người đó thông minh và kỷ luật.
Trong bài viết này, bạn sẽ tìm hiểu:
✔ Tại sao tâm lý giao dịch lại quan trọng hơn chiến lược giao dịch.
✔ Tại sao quy mô vị trí của bạn trực tiếp kiểm soát cảm xúc, kỷ luật và thực hiện của bạn?
✔ Tại sao "lợi nhuận liên tục" thường nguy hiểm hơn "lỗ liên tục"?
✔ Đằng sau "thời gian này khác", là một cái bẫy tâm lý chết người.
✔ Tại sao các nhà giao dịch chuyên nghiệp thực sự không quan tâm đến việc "kiếm lợi nhuận lớn" mà là "sống sót"?
Chúng tôi đi sâu vào tâm trí của nhà giao dịch: dopamine, sợ hãi, lòng tự trọng, sự tự tin...... Những cảm xúc này bắt đầu bóp méo khả năng ra quyết định của bạn như thế nào sau khi vị trí của bạn phát triển.
Bạn cũng sẽ hiểu tại sao đại đa số các nhà giao dịch không thất bại ngay từ đầu; Nó chỉ thực sự sụp đổ sau khi họ bắt đầu "giao dịch khá tốt".
Cho dù bạn giao dịch tiền điện tử, hợp đồng tương lai, ngoại hối hay cổ phiếu, các quy tắc đều giống nhau:
Giao dịch chưa bao giờ là một "trò chơi đúng hay sai".
Giao dịch về cơ bản là một "trò chơi sinh tồn".
Nếu bạn muốn xây dựng tư duy giao dịch thực sự có thể điều hướng các khoản lỗ liên tiếp, thị trường biến động cao và chu kỳ thị trường hỗn loạn; Nếu bạn muốn thực sự hiểu mối quan hệ giữa rủi ro, định vị và kỷ luật; Vậy thì đọc kỹ/ Bài viết này sẽ thay đổi hoàn toàn hiểu biết của bạn về giao dịch.
꒷꒦꒷꒦꒷꒦꒷꒦꒷꒦꒷꒷꒦꒷꒦꒷꒦꒷꒦꒷꒦꒷꒷꒦꒷꒦꒷꒦꒷꒦꒷꒦꒷
Nếu bạn chỉ nhớ một khoảnh khắc trong suốt sự nghiệp giao dịch của mình, thì hãy nhớ khoảnh khắc đó. Thời điểm bạn bắt đầu tăng vị thế của mình không phải vì hệ thống giao dịch yêu cầu bạn làm như vậy, mà vì bạn "cảm thấy" rằng lần này bạn chắc chắn đúng. Không dựa trên xác suất, không dựa trên lợi thế, mà vì một cụm từ nguy hiểm vang vọng trong tâm trí bạn: "Lần này khác." ”
Và hầu hết các nhà giao dịch đã không chết vì một quyết định ngu ngốc. Sự hủy diệt thực sự của chúng thường đến từ những quyết định nghe có vẻ "rất hợp lý" vào thời điểm đó. Tổn thất của bạn không phải do phân tích sai. Bạn mất tiền vì bạn đặt cược quá nhiều vào một phán đoán rằng "Tôi phải đúng".
Có những nhà giao dịch có kinh nghiệm trên thị trường, cũng như những nhà giao dịch năng nổ và táo bạo. Nhưng đồng thời, những nhà giao dịch vừa "dày dạn" vừa "táo bạo" là vô cùng hiếm. Không phải những người sống lâu đã trở nên rụt rè, nhưng những người đã thực sự sống trong thị trường trong một thời gian dài đã nhìn thấy một sự thật mà những người mới đến chưa hiểu: thị trường sẽ không đấm chết bạn, cũng không hạ gục bạn ngay lập tức. Nó sẽ nhẹ nhàng và nhẹ nhàng quất bạn cho đến khi cuối cùng, bạn suy sụp trước và sau đó tự bóp cò.
Và phần nguy hiểm nhất là trong vài "cú đánh nhỏ" đầu tiên, bạn vẫn cảm thấy ổn. Bạn vẫn đứng, bạn vẫn có vốn, bạn vẫn có sự tự tin. Vì vậy, bạn lầm tưởng "bạn chưa chết" và "bạn đang đi đúng đường". Đây là cách hầu hết các nhà giao dịch thực sự phá hủy nó. Nó không phải là về một cuộc thanh lý lớn ngay lập tức, mà là một loạt các quyết định nhỏ "nghe có vẻ hợp lý", từ từ hướng đến cái chết.
Nhiều người tin rằng, "Rủi ro lớn hơn có nghĩa là phần thưởng lớn hơn." Trong cuộc sống thực, câu nói này đôi khi đúng. Trong thế giới kinh doanh, nó cũng có thể đúng. Nhưng trong giao dịch, niềm tin này hủy hoại nhiều tài khoản hơn bất cứ thứ gì khác.
"Đặt cược nặng hơn, kiếm được nhiều tiền hơn." Cụm từ này nghe có vẻ vô cùng hấp dẫn. Rất đam mê, và rất táo bạo. Giống như một người thực sự dám "dốc hết sức". Và bộ não của bạn theo bản năng yêu thích cảm giác này vì nó tự nhiên thích những cú bùng nổ, phần thưởng nhanh chóng và cảm giác giành chiến thắng lớn, tim bạn đập thình thịch, bạn nhảy ra khỏi ghế và lặng lẽ nói với bản thân, "Tôi thực sự có thể làm được." ”
Nhưng giao dịch chính xác là nơi bản năng này có thể biến thành kẻ thù, bởi vì giao dịch không phải là một "trò chơi đúng hay sai". Giao dịch, về cốt lõi, là một "trò chơi sinh tồn". Ngay cả khi bạn làm đúng 60 trong số 100 giao dịch, nếu bạn sử dụng sai vị thế 12 lần, bạn vẫn có thể chết hoàn toàn.
Đây là điều mà nhiều nhà giao dịch mới ít muốn chấp nhận nhất: bạn không cần phải "luôn đúng" để tồn tại. Những gì bạn thực sự cần là — mất đủ nhỏ để không chết. Nhưng niềm kiêu hãnh không thích cụm từ đó. Bản ngã khao khát một sự quay vòng nhanh chóng, một đột phá và một cái nhìn hòa vốn nhanh chóng. Vì vậy, giao dịch tích cực nghe có vẻ "đúng một cách nguy hiểm".
Nó sẽ thì thầm vào tai bạn: "Mô hình này quá hoàn hảo." "Đây là một cơ hội hiếm có." "Tham gia với các vị thế nhỏ chỉ đơn giản là lãng phí cơ hội." "Nếu bạn thắng giao dịch này, mọi thứ sẽ thay đổi."
Sau đó, bạn bắt đầu thêm một chút vị trí của mình. Không ai ngay lập tức tăng vị trí của họ lên gấp 5 lần ngay từ đầu. Và không ai cảm thấy như họ đang làm điều gì đó điên rồ. Chỉ cần thêm một lô nữa. Chỉ cần thêm 0,5% rủi ro. Chỉ vì "lần này cảm thấy vừa phải".
Nhưng chính "chỉ một chút" này trở thành khoảnh khắc khi bạn bắt đầu trao quyền kiểm soát cho cảm xúc của mình.
Bạn có thể đã nghe vô số lần: "Mỗi giao dịch chỉ mang lại rủi ro 1% ~ 2%." Và bạn có thể đã tự nghĩ: "Đó là dành cho những người nhút nhát." "Tôi ở đây để kiếm tiền." "Tôi không tham gia giao dịch để bảo thủ."
Tôi hiểu cảm giác đó. Rủi ro 1% nghe có vẻ quá nhàm chán. Rủi ro 2% giống như đang bò. Nó sẽ không khiến bạn cảm thấy như bạn đang di chuyển nhanh. Nó sẽ không cung cấp cho bạn một câu chuyện đáng để khoe. Nó sẽ không cung cấp cho bạn ảnh chụp màn hình đẹp về lợi nhuận để đăng trên Khoảnh khắc. Nó sẽ không cung cấp cho bạn một cơn sốt dopamine mạnh mẽ. Nó thậm chí có thể khiến bạn cảm thấy như bạn đang "từ bỏ số tiền mà lẽ ra bạn phải kiếm được".
Nhưng điều mà giao dịch tích cực không bao giờ nói với bạn là: khi bạn khuếch đại rủi ro, bạn không chỉ khuếch đại lợi nhuận tiềm năng. Những gì bạn thực sự khuếch đại là "sự nhạy cảm về cảm xúc" của mọi quyết định.
Giả sử bạn mạo hiểm 10% cho mỗi giao dịch. Năm lần thua lỗ liên tiếp — điều này là hoàn toàn bình thường trong giao dịch. Và kết quả? Tài khoản của bạn gần như bị cắt đôi.
Và loại đòn này không bao giờ chỉ làm tổn thương tiền bạc; nó trực tiếp phá hủy trạng thái tinh thần của bạn. Bạn ngồi đó, nhìn số dư tài khoản của bạn giảm một nửa. Và tại thời điểm đó, giao dịch đã thay đổi.
Bạn không còn nghĩ: "Làm thế nào để tôi kiếm tiền." "Làm thế nào để tôi tìm thấy lợi thế."
Tất cả những gì bạn còn lại trong tâm trí là một câu: "Làm thế nào tôi có thể hòa vốn?" ”
Và tư duy này vô cùng nguy hiểm. Bởi vì từ thời điểm đó, bạn không còn là một nhà giao dịch nữa. Bạn trở thành một người tuyệt vọng muốn lấy lại nó.
Một người tìm kiếm cơ hội giao dịch chất lượng và một người mong muốn hòa vốn là hai người hoàn toàn khác nhau.
Một nhà giao dịch chỉ chịu rủi ro 1% cho mỗi giao dịch thua năm giao dịch liên tiếp chỉ là một vết xước nhỏ. Thua lỗ 5% thực sự gây khó chịu và bực bội, nhưng họ sẽ không rơi vào hố sâu. Họ vẫn có khả năng suy nghĩ, đủ bình tĩnh và tiếp tục tìm kiếm cơ hội tiếp theo.
Một người đang phấn đấu để "sống sót", trong khi một người khác vẫn có quyền "tiếp tục chiến thắng". Đó là toàn bộ sự khác biệt.
Nếu bạn vẫn không nhận ra điều này nguy hiểm như thế nào, thì hãy nhìn vào toán học. Toán học không bao giờ thể hiện sự ưu ái; nó không quan tâm đến cảm xúc của bạn.
Nếu bạn mất 50%, bạn cần kiếm được 100% lợi nhuận để trở lại điểm xuất phát. Không phải để làm giàu, mà chỉ để "ngừng mất tiền".
Và nếu bạn chỉ mất 5%, bạn chỉ cần kiếm thêm 5% nữa để hồi phục. Một người cần một phép màu, một người khác chỉ cần một tuần đàng hoàng.
Đây không phải là triết học, đây là toán học.
Mặt khác, toán học lạnh lùng hỏi bạn một câu hỏi: "Sau đợt pullback này, bạn có còn đủ vốn và trạng thái tinh thần ổn định để nhấn nút giao dịch tiếp theo không?" ”
Hầu hết các nhà giao dịch không chết vì sự ngu ngốc; họ thực sự thất bại vì họ không bao giờ hiểu: trò chơi giao dịch thực sự là gì.
Giao dịch không phải là một trò chơi "ai được tốt nhất". Điều giao dịch thực sự quan trọng là: "Sau một chuỗi thua lỗ, ai vẫn có thể sống sót?" ”
Và tổn thất liên tục chưa bao giờ là vấn đề "sẽ xảy ra hay nó sẽ xảy ra". Thay vào đó, đó là câu hỏi "khi nào" nó sẽ xảy ra.
Ngay cả khi bạn xuất sắc. Bạn vẫn sẽ thua năm lần liên tiếp, vẫn thua bảy lần liên tiếp và vẫn trải qua những tháng rất tồi tệ.
Câu hỏi duy nhất là: cấu trúc rủi ro của bạn sẽ biến sự mất mát liên tục này thành "tiếng ồn bình thường" hay thành "bản án tử hình"? Nếu bạn bắt đầu cảm thấy hơi khó chịu trong lòng, một chút kháng cự, hoặc thậm chí là một giọng nói, "Nhưng tôi khác". "Chà, điều này chính xác cho thấy rằng tôi đã đạt được điểm quan trọng."
Thời điểm nguy hiểm nhất đối với các nhà giao dịch không phải là mất tiền mà là kiếm lợi nhuận liên tiếp
Trong phần thứ hai, tôi sẽ giải thích lý do tại sao những khoảnh khắc có khả năng xảy ra nhất để các nhà giao dịch thất bại không phải là khi họ bắt đầu giao dịch lần đầu tiên, mà chính xác là sau khi họ "giao dịch khá tốt". Và tại sao một giai đoạn lợi nhuận liên tục là điều nguy hiểm nhất trong toàn bộ sự nghiệp giao dịch của bạn.
Đó là lý do tại sao những khoảnh khắc nguy hiểm nhất trong hành trình giao dịch không phải là khi bạn mở tài khoản lần đầu tiên. Đó không phải là khi bạn không biết gì, cũng không phải khi bạn vẫn sợ nhấn nút giao dịch. Đó là sau khi bạn vừa trải qua một giai đoạn lợi nhuận liên tục.
Ngay lúc đó, tay bạn không còn run rẩy nữa. Bạn không còn nghi ngờ bản thân như trước nữa. Bạn bắt đầu cảm thấy mọi thứ đang dần hình thành. Bạn có thể xem hình ảnh ngày càng nhanh hơn. Bạn ngày càng có thể xác định các mô hình giao dịch. Bạn bắt đầu có thể "dự đoán" nhịp điệu của thị trường. Sau đó, sâu thẳm trong tâm trí bạn, một ý nghĩ dường như vô hại lặng lẽ xuất hiện:
"Có vẻ như tôi thực sự hiểu."
Và chính vào thời điểm này, nhiều thương nhân bắt đầu từ từ tiến tới cái chết. Không phải vì họ trở nên tồi tệ hơn. Đó là bởi vì sự tự tin của họ phát triển nhanh hơn kỷ luật của họ phát triển. Họ đã không xây dựng một cấu trúc đủ mạnh để hỗ trợ sự tự tin ngày càng mở rộng này.
Lợi nhuận liên tục mang lại một tình huống rất nguy hiểm: nó khiến bạn nhầm lẫn "xác suất" với "khả năng của chính bạn".
Sau khi bạn thắng một số giao dịch liên tiếp, bộ não của bạn không nghĩ: "Đây là xác suất thống kê". Nó sẽ nghĩ: "Đây là tôi." "Tôi có thể đọc được thị trường." "Tôi khác với những người khác." "Tôi không còn là một nhà đầu tư nhỏ lẻ bình thường nữa."
Vì vậy, một cách tự nhiên, bạn bắt đầu "thương lượng" với rủi ro. Không phải theo một cách rõ ràng là điên rồ. Thay vào đó, đó là một cách "nghe có vẻ rất hợp lý".
"Hình thức này tốt hơn những hình thức trước."
"Thị trường ngày nay rất đơn giản."
"Tôi đang ở trong tình trạng tuyệt vời ngay bây giờ."
"Thêm một chút vị trí cũng được."
Bạn không phá vỡ các quy tắc một cách thô bạo. Bạn sẽ chỉ từ từ bẻ cong các quy tắc. Rủi ro 1% trở thành 2%. Rủi ro 2% trở thành 3%. Sau đó, một giao dịch mà bạn "cực kỳ tự tin" sẽ từ từ tăng lên 5%.
Không ai sẽ cảm thấy như họ đang "tự tử" vào thời điểm đó. Ngược lại. Bạn sẽ cảm thấy như mình đang "tối ưu hóa".
Và ở đây, đây chính xác là điều khiến giao dịch khác biệt với tất cả các ngành khác. Trong hầu hết các ngành, khi bạn ngày càng tốt hơn, bạn thường được phép làm lớn hơn. Nhưng trong giao dịch, đây chính xác là một cái bẫy.
Bởi vì thị trường đơn giản là không biết bạn là ai. Không quan tâm nếu bạn đã giành được 5 hay 50 chiến thắng liên tiếp trước đó. Nó sẽ không thưởng cho sự tự tin của bạn. Nó chỉ quan tâm đến một điều: "Bạn sẽ mất bao nhiêu khi bạn sai?" ”
Sau đó, như với các quy luật tự nhiên, những tổn thất liên tục chắc chắn sẽ xảy ra. Không phải vì bạn đột nhiên trở nên ngu ngốc. Thay vào đó, đó là bởi vì thua lỗ liên tục là không thể tránh khỏi.
Vấn đề là: lần này, bạn không còn chỉ mạo hiểm 1%. Lần này, mọi cú đánh đều trở nên nặng nề hơn.
Khi bạn lần đầu tiên mất tiền, bạn vẫn ổn. Cú đánh thứ hai bắt đầu hơi bồn chồn. Ở cú đánh thứ ba, bạn bắt đầu tự nhủ: "Không sao, đó chỉ là một sự sụt giảm bình thường." ”
Nhưng đến lần thứ tư và thứ năm, não của bạn chuyển đổi chế độ.
Nó không còn phân tích nữa.
Nó bắt đầu "phản ứng".
"Cuộc sống của tôi là một thất bại."
Hãy xem xét câu này một cách nghiêm túc. Một người đàn ông từng kiếm được sự giàu có vượt quá những gì hầu hết mọi người có thể tưởng tượng cuối cùng đã kết thúc cuộc đời mình bằng từ "thất bại". Và lý do chỉ đơn giản là một vấn đề mà nhiều nhà giao dịch mới bắt đầu thường bỏ qua: các vị thế quá mức. Nó không phải là một chiến lược, không phải là một phân tích, không phải là một mô hình giao dịch, mà là - quy mô vị thế.
Nếu bạn nghĩ, "Đó chỉ là câu chuyện của một người huyền thoại, nó không liên quan gì đến các nhà đầu tư nhỏ lẻ bình thường như tôi." "Vì vậy, tôi có thể nói trực tiếp với bạn, các nhà đầu tư nhỏ lẻ đang chết nhanh hơn. Bởi vì các nhà đầu tư bán lẻ không có số tiền không giới hạn, không có hạn mức tín dụng, không có nhóm hỗ trợ và không có khả năng chịu được các khoản sụt giảm lớn. Và đây là những gì xảy ra trong giao dịch tích cực.
Bạn được đầu tư rất nhiều vào các giao dịch. Sau đó, bạn thắng. Bộ não của bạn ngay lập tức tràn ngập dopamine. Cảm giác đó tốt đến khó tin. Bạn không chỉ hạnh phúc. Bạn có vẻ như bạn đang bị "cuốn hút". Bạn cảm thấy thông minh hơn ngày hôm qua. Bạn cảm thấy đi trước thị trường. Bạn bắt đầu nghĩ, "Nếu điều này tiếp tục, tôi sẽ thành công nhanh chóng." ”
Vì vậy, bộ não của bạn bắt đầu khao khát lặp lại cảm giác đó. Vì vậy, khi bạn thực hiện giao dịch tiếp theo, bạn sẽ mở một vị thế lớn hơn. Không phải vì chiến lược đòi hỏi bạn phải làm điều đó. Đó là bởi vì—bạn muốn trải nghiệm cảm giác đó một lần nữa.
"Tại sao không?"
"Không phải tôi vừa chứng minh rằng tôi có thể làm được sao?"
Sau đó, bạn mất tiền. Và đó không chỉ là một tổn thất nhỏ, mà là một tổn thất lớn phù hợp với "vị trí lớn". Và nỗi đau thua lỗ luôn dữ dội hơn niềm vui lợi nhuận cùng mức. Vì vậy, bạn rơi vào một cái hố sâu.
Và bộ não của bạn bắt đầu gửi một mệnh lệnh nguyên thủy: "Kiếm tiền ngay bây giờ!" ”
Lúc này, bạn không còn có thể suy nghĩ rõ ràng nữa. Bạn không còn có thể duy trì sự kiên nhẫn nữa. Bạn chỉ còn một mục tiêu trong đầu: "Hòa vốn". ”
Sau đó, bạn tiếp tục tăng vị thế của mình. Bởi vì bạn bắt đầu tin tưởng: "Miễn là bạn có một nước đi đúng, bạn có thể kiếm lại tất cả." ”
Đây được gọi là "thỏa thuận trả thù". Và đây là cách đại đa số các tài khoản thực sự chết. Không phải vì chiến lược kém. Không phải vì kỹ năng phân tích yếu. Thay vào đó, đó là vì vị trí lớn đã kích hoạt các quyết định cảm tính.
Và giao dịch an toàn sẽ cứu bạn khỏi cơn ác mộng này. Khi bạn chỉ mạo hiểm 1% cho mỗi giao dịch, phản ứng cảm xúc của bạn sẽ giảm đáng kể. Một mất mát duy nhất có thể chỉ làm bạn khó chịu, nhưng nó sẽ không hủy hoại bạn. Bạn sẽ không rơi vào vòng xoáy cảm xúc. Một khoản lợi nhuận duy nhất sẽ khiến bạn hạnh phúc, nhưng nó sẽ không khiến bạn "phấn khích đến mức mất trí" đến mức ảnh hưởng đến giao dịch tiếp theo của bạn.
Bạn vẫn có thể tỉnh táo. Bạn vẫn có thể duy trì logic. Và trong giao dịch, "logic là tất cả". Thị trường chỉ đơn giản là không quan tâm đến tâm trạng của bạn. Nhưng cảm xúc sẽ quyết định mọi lựa chọn của bạn.
Ở đây, có một điều sâu sắc hơn, nhưng rất ít người muốn đối mặt: ngay cả khi bạn có một hệ thống giao dịch tuyệt vời, miễn là vị thế của bạn quá lớn, bạn vẫn không thể thực hiện nó như một người bình thường.
Bạn sẽ cầu nguyện. Bạn sẽ tưởng tượng. Bạn sẽ cầu xin thị trường. Bạn di chuyển mức cắt lỗ của mình vì bạn không đủ khả năng để mất tiền. Bạn sẽ chốt lời sớm vì bạn cần một chút "thở". Bạn sẽ bỏ lỡ một cơ hội giao dịch ban đầu hoàn hảo, bởi vì bạn vừa thua và bắt đầu cảm thấy sợ hãi.
Sau đó, bạn bắt đầu đổ lỗi cho chiến lược: "Hệ thống này về cơ bản là vô dụng." ”
Nhưng vấn đề thực sự không phải là một sai lầm chiến lược. Thay vào đó, bạn đã biến mình thành một người "không ổn định về mặt cảm xúc đến mức không thể thực hiện hệ thống".
Khi bạn không còn "thực hiện" mà chỉ "phản ứng", không hệ thống nào có thể cứu bạn.
Để chứng minh đây không chỉ là một câu chuyện huyền thoại, hãy để tôi chia sẻ một trường hợp rất thực tế với bạn. Tôi đã từng ở trong một cộng đồng giao dịch. Có một nhà giao dịch ở đó với số vốn ban đầu là 50.000 đô la. Anh ấy rất thành thạo trong việc xác định các mô hình giao dịch và không phải là người mới bắt đầu. Hai tháng trước, anh ấy đã kiếm được một gia tài. Tài khoản trực tiếp tăng lên 71.000 đô la.
Sau đó, lòng tự trọng xuất hiện.
Anh ấy bắt đầu đăng ảnh chụp màn hình thu nhập của mình mỗi ngày. Bắt đầu bằng cách nói điều gì đó như: "Tôi đã hiểu thị trường." ”
Sau đó, ông đã nâng rủi ro trên mỗi giao dịch lên 8%. Sau đó, anh ấy đã trải qua một chuỗi thua lỗ. Thua năm lần liên tiếp. Điều này là hoàn toàn bình thường trong một giao dịch. Tài khoản giảm trực tiếp trở lại 45.000 đô la.
Và phần thực sự xấu xí bắt đầu từ đây.
Anh hoảng sợ.
Anh ấy nói rằng anh ấy phải kiếm lại tiền của mình.
Vì vậy, ông đã tăng rủi ro trên mỗi giao dịch lên 15%. Sau đó, anh ấy thua thêm ba giao dịch liên tiếp. Tài khoản giảm trực tiếp xuống còn 26.000 đô la. Hoàn toàn sụp đổ.
Sau đó, anh ta bắt đầu thực hiện các giao dịch thậm chí không thuộc về hệ thống. Rủi ro đơn đặt hàng tăng lên 25%. Giao dịch hoàn toàn theo cảm xúc. Bắt đầu từ mức cao 71.000 đô la, chỉ sáu tuần sau, số dư tài khoản giảm xuống dưới 3.000 đô la.
Và những lời cuối cùng của ông là: "Giao dịch đơn giản là không phù hợp với các nhà đầu tư nhỏ lẻ." ”
Sau đó, anh ta biến mất.
Và điều khó chịu nhất là anh ấy không phải là một nhà giao dịch tồi. Mô hình giao dịch của anh ấy là tốt. Kỹ năng phân tích của anh ấy cũng khá tốt. Nhưng một khi bạn bước vào "vòng xoáy tử thần", mọi thứ khác không còn quan trọng nữa.
Các vị trí lớn đã tham gia.
Tổn thất lớn.
Để hòa vốn, họ mở các vị thế lớn hơn.
Sau đó, những tổn thất thảm khốc.
Và các nhà giao dịch trú ẩn an toàn không bao giờ đi vào vòng xoáy đó. Không phải là họ mạnh hơn. Đó là bởi vì họ không bao giờ chịu đựng một cú đánh có thể gây hoảng loạn trong đòn đầu tiên.
Sự biến động chưa bao giờ giết chết những người đánh giá sai thị trường, nhưng những người nắm giữ các vị thế quá lớn
Trong Phần Bốn, tôi sẽ đưa bạn trở lại thời điểm mà toàn bộ thị trường đang điên cuồng: Tháng Ba năm 2020. Hãy để tôi cho bạn biết lý do tại sao sự biến động luôn ưu tiên giết chết các nhà giao dịch tích cực. Và tại sao chỉ những người sống sót mới đủ điều kiện để kiếm tiền phục hồi sau này.
Nếu bạn nghĩ rằng những câu chuyện trước đây chỉ là "những trường hợp riêng lẻ", chỉ đơn thuần là "lỗi của con người", Vì vậy, hãy nhìn vào thời điểm mà các nhà giao dịch toàn cầu cùng nhau bị thị trường nghiền nát phẩm giá của họ.
Tháng Ba 2020. Sự bùng phát của đại dịch. Toàn bộ thị trường trở nên hoàn toàn điên cuồng.
Đây không phải là một đợt thoái lui thông thường, cũng không phải là một sự sụt giảm đơn giản - đó là sự hoảng loạn thực sự.
Cổ phiếu giảm 20% hoặc 30% trong vòng vài ngày, với một số thậm chí giảm 40%. Cầu chì được kích hoạt nhiều lần. Chỉ số Sợ hãi VIX đã tăng lên mức chưa từng thấy kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008. Biến động giá nhanh hơn bất kỳ "cắt lỗ đẹp" nào của bạn. Điểm trượt rất lớn. Khoảng cách khoảng trống. Tất cả các cấu trúc kỹ thuật đều bị xé toạc trực tiếp.
Và chính vào thời điểm này - toán học bắt đầu "nuốt chửng" nhân loại.
Nếu bạn mạo hiểm 10% cho mỗi giao dịch và bạn tình cờ đi sai hướng, Những gì bạn mất thậm chí có thể không phải là 10%. Thay vào đó, nó là 20%, 30%, thậm chí 40%. Và nó có thể chỉ mất vài giờ. Nó không phải là mất một vị thế duy nhất. Thay vào đó, toàn bộ tài khoản đã bị phá hủy.
Bởi vì cắt lỗ được thâm nhập trực tiếp. Bởi vì không ai chiếm lĩnh thị trường. Bởi vì thanh khoản biến mất ngay lập tức. Khi bạn nhấp vào vị trí đóng, không có ai khác ở phía bên kia.
Và đây là điều mà hầu hết những người mới bắt đầu không bao giờ xem xét: rủi ro không bao giờ là tuyến tính.
Trong điều kiện thị trường bình thường, 1R là 1R. Nhưng trong một thị trường hoảng loạn, R đầu tiên có thể ngay lập tức biến thành vòng thứ ba hoặc thứ năm. Các vị trí lớn có thể trực tiếp khuếch đại tất cả những điều này thành thảm họa.
Một nhà giao dịch chỉ mạo hiểm 1% cho mỗi giao dịch cũng sẽ bị ảnh hưởng trong một thị trường như vậy. Đừng hiểu lầm. Họ sẽ mất tiền và chịu đựng như vậy, nhưng nếu thị trường hoành hành 30% theo hướng ngược lại và vị thế của bạn chỉ là 1%, tài khoản của bạn có thể chỉ mất 3%. Nó đau, nhưng bạn vẫn còn sống.
Phần tàn bạo nhất là vụ tai nạn không kéo dài trong nhiều năm. Nó thường chỉ kéo dài khoảng một tháng, hoặc khoảng sáu tuần. Sau đó, thị trường bắt đầu phục hồi mạnh mẽ. Và tốc độ phục hồi cực nhanh.
Nếu bạn sống sót sau vụ tai nạn đầu tiên, cơ hội phục hồi sau này sẽ rất lớn.
Các nhà giao dịch trú ẩn an toàn sống sót. Và trong đợt phục hồi sau đó, họ đã kiếm được rất nhiều tiền. Và các nhà giao dịch tích cực đã biến mất từ lâu. Tài khoản bị sập. Suy sụp tinh thần. Tất cả những gì tôi có thể làm là ngồi đó và xem những người khác kiếm tiền trở lại.
Rồi anh tuyệt vọng tự hỏi: "Tôi nên lấy một khoản tiền gốc khác ở đâu?" ”
Sự biến động không quan trọng bạn tự tin như thế nào. Nó không quan tâm phân tích của bạn mạnh mẽ như thế nào. Nó sẽ chỉ nuốt chửng các nhà giao dịch tích cực, vị thế lớn như bữa sáng.
Và ở đây, tôi muốn dừng lại và suy nghĩ. Thị trường không cần bạn ngay lập tức, nó chỉ cần bạn mắc một sai lầm khi bạn đầu tư nhiều.
Hầu hết các nhà giao dịch chỉ nhận ra một sự thật khó chịu sau khi trả giá: giao dịch hủy hoại bạn không phải vì bạn ngu ngốc, mà vì bạn bắt đầu cảm thấy thông minh hơn thị trường.
Và thời điểm nguy hiểm nhất không phải là khi bạn mới bắt đầu giao dịch. Đó là sau khi bạn vừa trải qua một giai đoạn lợi nhuận liên tục.
Vào thời điểm đó, bạn bắt đầu cảm thấy khác biệt với những người khác.
Tại thời điểm đó, bạn bắt đầu cảm thấy rằng "quy tắc rủi ro 1%" chỉ dành cho người khác.
Đó là khi bạn bắt đầu "đàm phán" với rủi ro.
"Chỉ một lần này thôi."
"Hình thức này hoàn toàn hoàn hảo."
"Thị trường ngày nay rất đơn giản. Miễn là tôi giành được một đơn đặt hàng nữa, tôi sẽ trở lại đúng hướng. ”
Không ai sẽ bị buộc phải thanh lý vì hoảng loạn ngay từ đầu. Khi mọi người thực sự thanh lý vị trí của họ, nó thường ở trong trạng thái "tin tưởng giả tạo". Đó là lý do tại sao rất nhiều nhà giao dịch chết chính xác sau khi "giao dịch bắt đầu diễn ra suôn sẻ". Không phải vì mọi thứ trở nên tồi tệ hơn, mà bởi vì—trước khi họ cải thiện kỷ luật, họ đã tăng vị trí của mình.
Trong sâu thẳm, các nhà giao dịch chuyên nghiệp sợ một khái niệm: "Xác suất thanh lý". "Nói cách khác, xác suất bị thị trường loại bỏ hoàn toàn khỏi cuộc chơi. Bạn không cần phải đặt lại tài khoản của mình để thực sự bị phá hủy. Bạn chỉ cần rơi xuống một điểm nhất định: trạng thái tinh thần của bạn không còn có thể hoạt động bình thường nữa. Đến lúc đó, bạn đã ra ngoài.
Mất 40% ~ 50% trong tài khoản đã đủ tử vong. Không phải vì bạn không có tiền, mà vì bạn không còn dám nhấn nút giao dịch. Bạn bắt đầu do dự. Bạn bắt đầu chốt lời sớm. Bạn bắt đầu di chuyển mức cắt lỗ của mình. Bạn bắt đầu mất niềm tin vào bản thân. Tài khoản có thể vẫn còn đó, nhưng nhà giao dịch đã chết. Và một khi nhà giao dịch chết, tiền trong tài khoản chỉ là vấn đề thời gian.
Các nhà giao dịch chuyên nghiệp không bao giờ hỏi, "Nếu tôi kiếm được tiền từ giao dịch này, tôi có thể kiếm được bao nhiêu?" Những gì họ thực sự hỏi là: "Nếu tôi thua lệnh này, tôi sẽ mất bao nhiêu?" "Và sau khi mất tất cả, tôi vẫn có thể duy trì trạng thái bình thường và tiếp tục giao dịch không?" Đây là câu hỏi mà một người thực sự muốn sống lâu dài sẽ hỏi.
Nếu bạn vẫn cảm thấy: "Tôi có thể giao dịch các vị thế lớn trong một thời gian và sau đó giảm rủi ro sau đó." "Vậy thì bạn nên xem xét cẩn thận chi phí thực sự của một khoản lỗ lớn. Đó không chỉ là tiền bạc, mà còn là thời gian.
Thời gian để hồi phục. Đã đến lúc xây dựng lại sự tự tin. Dám bình tĩnh nhấn nút giao dịch một lần nữa vào thời điểm đó. Và trong thời gian đó, thị trường sẽ không ngừng chờ đợi bạn. Chu kỳ chính vẫn đang chạy. Một cuộc biểu tình lớn vẫn sẽ xảy ra. Và chỉ những người vẫn có vốn, tư duy ổn định và kỷ luật mới đủ điều kiện tham gia.
Bạn không cần phải kiếm được lợi nhuận lớn, những gì bạn thực sự cần là những khoản lỗ nhỏ
Trong Phần Năm, tôi sẽ kết thúc tất cả bằng một sự thật rất đơn giản nhưng cực kỳ khó để thực sự chấp nhận: bạn không cần phải "kiếm lợi nhuận lớn"; điều bạn thực sự cần là "thua lỗ nhỏ".
Tôi cũng sẽ đưa cho bạn một nghi thức rất cụ thể. Một danh sách kiểm tra chỉ có 10 mục. Trước khi bạn nhấn nút giao dịch, hãy cắt đứt hoàn toàn cảm xúc của bạn.
Bây giờ, sau khi nghe tất cả các câu chuyện, tất cả dữ liệu, tất cả các sự cố, tất cả các tài khoản đã biến mất, hãy quay trở lại với sự thật đơn giản nhất: bạn không cần phải kiếm tiền lớn. Bạn cần một khoản lỗ nhỏ. Không phải vì lợi ích của chủ nghĩa bảo thủ. Không chỉ để giải trí. Đó là về việc sống đủ lâu để lợi thế giao dịch của bạn thực sự bắt đầu hoạt động.
Giao dịch không thưởng cho những người thông minh nhất. Các nhà phân tích sâu nhất sẽ không được khen thưởng. Nó không thưởng cho người thực hiện giao dịch tốt nhất. Phần thưởng thực sự cho giao dịch là người sau một chuỗi thua lỗ, vẫn ngồi vào bàn.
Ở đây, có một nghịch lý mà hầu hết các nhà giao dịch phải mất nhiều năm và hy sinh để thực sự hiểu: lợi nhuận không đến từ việc "làm đúng nhiều lần hơn".
Lợi nhuận thực sự đến từ "khi bạn sai, bạn đã không tự sát". ”
Người chiến thắng thực sự không phải là người dám đánh bạc. Nhưng đúng hơn, khi chờ đợi cơ hội, họ vẫn có đủ kỷ luật và không vi phạm quy tắc.
Bạn không bao giờ có thể có một "giao dịch huyền thoại" trong đời. Không sao cả. Bạn không cần nó chút nào. Điều bạn thực sự cần là không một giao dịch nào trong số 1.000 giao dịch đủ điều kiện để hủy hoại bạn.
Và một khi bạn thực sự hiểu điều này, giao dịch bắt đầu thay đổi. Bạn không còn ảo tưởng. Không còn cầu nguyện nữa. Không còn đổ mồ hôi nhìn chằm chằm vào biểu đồ. Bạn không di chuyển cắt lỗ vì bạn có thể chịu lỗ. Bạn không chốt lời sớm vì bạn không cần phải "rút tiền" để lấy lại hơi thở. Bạn không sợ bỏ lỡ một giao dịch vì bạn biết thị trường sẽ luôn cho bạn nhiều cơ hội hơn.
Giao dịch dần chuyển từ "cảm xúc" sang "chuyên nghiệp".
Và nghề này thực sự chỉ có một yêu cầu: không tự tử.
Và để làm được điều đó, bạn cần một cái gì đó rất nhàm chán. Không phải chiến lược. Không phải chỉ số. Không phải hình thức. Nhưng nghi lễ.
Một nghi thức cắt đứt cảm xúc trước khi bạn nhấn nút giao dịch. Không phải để tỏ ra chuyên nghiệp. Nhưng để bảo vệ bản thân khỏi bị tổn hại cho "bản thân".
Dưới đây là danh sách kiểm tra này. Không chỉ im lặng đọc nó trong đầu. Đọc to. Nếu bạn không đọc xong, thì bạn không được phép vào. Không có ngoại lệ.
Danh sách kiểm tra trước giao dịch:
Đầu tiên, giao dịch này sẽ có bao nhiêu rủi ro đối với tài khoản của tôi? Nó có vượt quá 1% ~ 2% không?
Thứ hai, nếu đơn hàng này mất tiền, tôi vẫn có thể giữ bình tĩnh không?
Thứ ba, mức cắt lỗ này được đặt dựa trên logic kỹ thuật, hay là vì tôi không thể chịu được cảm giác thua lỗ lớn hơn?
Thứ tư, tôi tham gia ngay bây giờ vì mô hình giao dịch hợp lệ hay vì tôi muốn kiếm lại tiền?
Thứ năm, giao dịch này có phù hợp với kế hoạch tôi đã viết trước không?
Thứ sáu, nếu tôi mất số tiền này, tôi có thể tránh phàn nàn, tức giận hoặc tìm cách trả thù không?
Thứ bảy, nếu lệnh này mất tiền, tôi có thể đủ tỉnh táo để thực hiện giao dịch tiếp theo một cách chính xác không?
Thứ tám, tôi hiện đang tăng vị trí của mình không? Tại sao?
Thứ chín, tôi có quá lo lắng ngay bây giờ không? Nếu tôi bỏ lỡ thỏa thuận này, cuộc sống của tôi có thực sự sụp đổ?
Thứ mười, bây giờ tôi tham gia thị trường để thực hiện hệ thống, hay để chứng minh "tôi là ai"?
Nếu bất kỳ vấn đề nào trong số này khiến bạn không thoải mái—bạn không được phép vào. Đây không phải là một giới hạn. Đây là dây an toàn.
Sau đó, khi thời gian trôi qua, một điều gì đó rất kỳ lạ bắt đầu xảy ra. Mỗi giao dịch bạn thực hiện theo các quy tắc dần dần xây dựng sự tự tin của bạn. Không phải vì bạn kiếm được tiền. Đó là bởi vì bạn bắt đầu trở nên "đáng tin cậy".
Bạn đang xây dựng một "hồ sơ kỷ luật". Bạn đang chứng minh cho chính mình: ngay cả khi chịu áp lực, bạn sẽ không phản bội chính mình. Nhưng những gì các nhà giao dịch tích cực đã thiết lập là một loại kỷ lục khác: một kỷ lục hoảng loạn. Một kỷ lục của tưởng tượng. Một hồ sơ hối tiếc.
Ngay cả khi họ kiếm được tiền, những gì họ củng cố vẫn là một thói quen xấu. Các giao dịch có lợi nhuận của họ đang chịu áp lực. Vì vậy, giao dịch tiếp theo cũng đầy áp lực. Chu kỳ này sẽ không bao giờ dừng lại.
Vài tháng sau, nhiều năm sau. Khoảng cách tâm lý giữa hai loại nhà giao dịch này trở nên rất lớn.
Một kiểu người bình tĩnh, ổn định và thực sự tự tin. Một loại khác là lo lắng, bốc đồng và cảm xúc không ổn định. Cùng một thị trường, cùng một cơ hội, nhưng một trải nghiệm sống hoàn toàn khác.
Bây giờ, hãy nhớ hai quy tắc nổi tiếng của Warren Buffett:
Quy tắc 1: Không bao giờ mất tiền.
Thứ hai: Đừng bao giờ quên điểm đầu tiên.
Warren Buffett giàu có không phải vì ông ấy luôn đúng. Nhưng bởi vì anh ấy chưa bao giờ bị đuổi khỏi trò chơi.
Giao dịch cũng vậy.
Bạn không cần phải lúc nào cũng đúng. Điều bạn thực sự cần là luôn sống sót.
Bởi vì người chiến thắng thực sự không phải là người giao dịch đẹp nhất. Nhưng đúng hơn, người trong khi chờ đợi cơ hội, vẫn duy trì đủ kỷ luật và không tự hủy hoại bản thân.
Nếu bạn vẫn bị mắc kẹt trong thái độ đó: "Mua nặng hơn một chút, thành công nhanh chóng". "Cảm giác bị cám dỗ."
Vì vậy, hãy từ từ tự hỏi mình một câu hỏi:
Bạn muốn trở thành gì, đó có phải là "nhà giao dịch chỉ đúng một lần"? Hay "nhà giao dịch vẫn còn sống sau 1.000 trải nghiệm"?
Thị trường sẽ luôn cho bạn một cơ hội khác. Tiền đề là khi cơ hội đến, bạn vẫn còn sống.